Годовой отчет 2015

English Контрастная Версия Центр загрузки Центр связи с инвесторами www.metalloinvest.com

Годовой отчет 2015

Четыре фактора успеха

Наверх

Корпоративное
управление

Металлоинвест последовательно внедряет лучшие мировые практики корпоративного управления

Металлоинвест последовательно внедряет лучшие мировые практики корпоративного управления

Акционерный капитал и IR

Акционерный капитал1

Компания
АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»
Уставный капитал
3 745 853 000 руб.
Количество акций
74 917 060 000 шт.
Тип акций
Обыкновенные именные
бездокументарные

100 % акций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» принадлежит USM Holdings Ltd, крупнейшим бенефициаром которого является Алишер Усманов (48 %). Другими крупнейшими акционерами холдинга являются структуры Владимира Скоча (30 %) и Фархада Мошири (10 %).

В конце 2015 года изменилась акционерная структура АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ». 23,6 % акций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», ранее находившихся в собственности USM Investments Limited, перешли на баланс материнской компании USM Holdings Limited.

В 2015 году завершен процесс реорганизации АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» в форме выделения АО «ХК «БГК», владеющего лицензией на освоение Удоканского месторождения меди с ресурсами свыше 26 млн тонн меди. Акционерами АО «ХК «БГК» стали ООО «ЮэСэМ «Металлоинвест» – 54,25 %, USM Investments Limited – 26,60 %, АО «Лебединский ГОК» – 15,96 %, АО «ОЭМК» – 3,19 %.

Структура акционерного капитала по состоянию на 31 декабря 2015 года

Кредитные рейтинги

Неотъемлемой частью работы по повышению инвестиционной привлекательности является взаимодействие с рейтинговыми агентствами.

Компания получает кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств начиная с июля 2010 года.

В течение 2015 года международные рейтинговые агентства Standard & Poor’s, Fitch и Moody’s подтвердили долгосрочные корпоративные кредитные рейтинги Компании на уровне «BB»/«Ba2». При этом только прогноз от Standard & Poor’s был изменен со стабильного на негативный ввиду возрастающей неопределенно сти, обусловленной снижением цен на железную руду, растущим страновым риском России и ограниченным доступом российских корпораций к рынкам капитала. На фоне падения цен на руду и сталь и снижения рейтингов компаний-аналогов в мире Металлоинвесту удалось сохранить рейтинговые позиции благодаря вертикально интегрированной модели бизнеса, сильной конкурентной позиции по себестоимости производимой продукции в сочетании с адекватным уровнем ликвидности.

Металлоинвест развивает возможности для сотрудничества с китайскими партнерами. В ноябре 2015 года Металлоинвест первым из российских негосударственных компаний объявил о получении рейтинга от Dagong11. Китайское рейтинговое агентство Dagong Global Credit Rating Co., Ltd присвоило Компании долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в национальной и иностранной валютах на уровне «BBB+» со стабильным прогнозом. Кредитные аналитики Dagong в своем пресс-релизе отметили, что благодаря наличию у Компании диверсифицированных источников финансирования западные санкции в отношении России не ограничили доступ Металлоинвеста к внешним рынкам капитала. Агентство считает, что способность Компании по созданию денежного потока может быть улучшена в условиях умеренного укрепления рубля, а также за счет оптимизации продуктовой линейки и жесткого контроля над издержками. Dagong придерживается позиции, что наличие различных источников финансирования для погашения долга может гарантировать Компании своевременное исполнение обязательств перед кредиторами.

Динамика кредитных рейтингов

Взаимодействие с инвесторами

Металлоинвест постоянно повышает уровень публичности и взаимодействия с инвестиционным сообществом, стремясь соответствовать лучшим мировым практикам по раскрытию информации. В настоящее время Компания предоставляет данные о финансовом, операционном, социальном и других аспектах своей деятельности на уровне и в сроки, сопоставимые с публичными компаниями.

Металлоинвест участвует в международных конференциях инвестиционных банков и самостоятельно организует взаимодействие с инвесторами в формате Non-Deal Road Show и ежегодного дня инвестора в Москве, по стоянно расширяя базу существующих и потенциальных инвесторов. Широкому кругу инвесторов и аналитиков доступна возможность посещения производственных активов Компании. В 2015 году Металлоинвест принял участие в 9 инвестиционных конференциях и форумах в России и за рубежом и провел встречи c более чем 200 инвесторами и аналитиками.

Проекты Металлоинвеста в области корпоративных коммуникаций получили высокую оценку экспертного сообщества. В 2015 году годовой отчет Компании получил награды американской премии MarCom Awards 2015 и LACP 2015 Spotlight Awards Global Communications Competition, а корпоративный сайт был отмечен на градой World’s Best Corporate Websites iNOVA Awards 2015 (США). Видеоролик годового отчета Компании стал победителем Московского международного фестиваля корпоративного видео – 2015.

Рынки долгового капитала

В 2015 году Металлоинвест работал над улучшением графика погашения и оптимизацией долгового портфеля.

В марте 2015 года в рамках оферты Компания осуществила выкуп рублевых облигаций серий 01, 05 и 06 по цене 100 % от номинальной стоимости на сумму 25 млрд руб.

В июне 2015 года Металлоинвест и клуб международных банков, в который вошли Societe Generale, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Credit Agricole Corporate and Investment Bank, UniCredit Bank Austria AG и ING Bank, a Branch of ING-DiBa AG, подписали соглашение об открытии кредитных линий (ECA) на сумму до 267 млн евро для финансирования закупки иностранного оборудования на ЦГБЖ-3 на Лебединском ГОКе. Согласно условиям сделки, погашение кредитов будет осуществляться в течение 10 лет после запуска ЦГБЖ-3. Экспортное кредитное агентство Австрии (OeKB) и Экспортное кредитное агентство Великобритании (UKEF) выступили гарантами.

В июле 2015 года Компания подписала соглашение о продлении срока погашения кредита Рабобанка на сумму 131 млн долл. США на период с апреля 2017 года по октябрь 2018 года.

В 2015 году мы работали над оптимизацией структуры долгового портфеля и поддержания достаточного уровня ликвидности. Мы успешно привлекли денежные средства на внутреннем и международном рынках капитала и улучшили график погашения.

Павел Митрофанов
Заместитель генерального директора — Финансовый директор ООО УК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»

Также в июле Металлоинвест и клуб международных банков, в состав которого вошли Bank of China (Hungary) Close Ltd., ING Bank N.V., Sberbank Europe AG, Societe Generale, UniCredit Bank Austria AG, Deutsche Bank AG (Amsterdam Branch), Intesa Sanpaolo Bank Ireland Plc, JSC Nordea Bank, Bank of America Merrill Lynch International Limited, China Construction Bank (Russia) Limited, Credit Suisse AG, SGBT Finance Ireland Limited и ZAO Industrial and Commercial Bank of China (Moscow), подписали соглашение о привлечении предэкспортного кредита (PXF) на сумму 750 млн долл. США. Согласно договору, данный PXF состоит из пятилетнего транша с двухлетним льготным периодом на 600 млн долл. США и семилетнего транша с пятилетним льготным периодом на 150 млн долл. США. Привлеченные средства были направлены на частичное досрочное погашение PXF-2014 в размере 515 млн долл. США, оставшаяся часть – на пополнение ликвидности Компании.

В октябре 2015 года Компания осуществила размещение биржевых рублевых облигаций серии БО-01 на сумму 10 млрд руб. со сроком обращения 10 лет и ставкой 11,85 % годовых на первые 12 купонных периодов. Параметры выпуска предусматривают опцион call (через 4 года) и опцион put (через 6 лет). АО «Газпромбанк» выступил организатором и андеррайтером размещения.

Сделки 2016 года

В феврале 2016 года Металлоинвест разместил биржевые облигации серии БО-07 на сумму 5 млрд руб. со ставкой купона 11,90 % и погашением через 10 лет. Параметры размещения биржевых облигаций оставляют за Компанией право (опцион call) на досрочное погашение ценных бумаг через 7 лет.

В марте 2016 года Металлоинвест подписал соглашение с клубом банков о привлечении долгосрочного предэкспортного финансирования (PXF) на общую сумму 400 млн долл. США с возможностью увеличения суммы до 450 млн долл. США. Согласно договору новый PXF имеет два транша: пятилетний транш с трехлетним льготным периодом в размере 150 млн долл. США, семилетний транш с пятилетним льготным периодом в размере 250 млн долл. США. Координаторами и уполномоченными ведущими организаторами выступили UniCredit Bank Austria AG и ПАО «Сбербанк». Привлеченные средства будут направлены на оптимизацию графика погашения долга Компании.

В марте 2016 года Металлоинвест разместил биржевые облигации серий БО-02 и БО-08 на сумму 15 млрд руб. со ставкой купона 10,95 % и погашением через 10 лет. Параметры размещения биржевых облигаций оставляют за владельцами право требования (опцион put) досрочного погашения ценных бумаг через 5 лет.

Полезные ссылки

IR-календарь
Информация о site-visit
Аналитики
Данные о выпущенных облигациях

1По состоянию на 31 декабря 2015 года.

2Dagong Global Credit Rating Co., Ltd – крупнейшее рейтинговое агентство Китая, созданное в 1994 году. Штат агентства насчитывает около 600 сотрудников. Агентство имеет 36 отделений, два из которых расположены за пределами Китая. Dagong предоставляет информацию о суверенных и корпоративных кредитных рисках, активно участвует в развитии азиатского рынка облигаций. В начале 2015 года агентство подтвердило суверенный рейтинг Российской Федерации на уровне «А» со стабильным прогнозом.

Наверх

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена